周二(3月17日),美聯(lián)儲宣布將通過建立商業(yè)票據(jù)融資機(jī)制,以支持信貸流向家庭和企業(yè)。消息傳來之后,金融市場備受鼓舞,美元指數(shù)延續(xù)先前漲勢,并刷新日高至99.78;現(xiàn)貨黃金一舉站上1550美元/盎司關(guān)口,自日低拉升近90美元;美股三大股指暴力拉升,其中納指漲超5%,歐洲股市和富時中國A50指數(shù)期貨也趁勢攀升。
美聯(lián)儲將建立商業(yè)票據(jù)融資機(jī)制 為難以獲得資金的公司提供幫助紐約聯(lián)儲宣布美聯(lián)儲周二將進(jìn)行額外的隔夜回購操作,最高5000億美元。與此同時,美聯(lián)儲表示,它將為那些難以獲得運(yùn)營所需短期資金的公司提供幫助。
美聯(lián)儲宣布了一項(xiàng)特別信貸安排,向那些在公開市場上難以找到買家的發(fā)行者購買公司票據(jù),此舉在華爾街備受期待。公司票據(jù)涉及無擔(dān)保的短期貸款。美聯(lián)儲稱,受疫情影響,商業(yè)票據(jù)市場近日承受“相當(dāng)大的壓力”。將通過建立商業(yè)票據(jù)融資機(jī)制,以支持信貸流向家庭和企業(yè)。該機(jī)制應(yīng)能消除市場風(fēng)險,提高企業(yè)在疫情爆發(fā)期間維持就業(yè)和投資的能力。
美聯(lián)儲稱,財(cái)政部將向美聯(lián)儲提供100億美元的信貸保護(hù),這些資金將來自財(cái)政部的外匯穩(wěn)定基金。前美聯(lián)儲理事克羅斯納(Randall Kroszner)在接受CNBC采訪時表示:“這是一個關(guān)鍵的市場,基本上是企業(yè)短期借款的市場。如果你得不到這種短期借款,你就無法拿到資金,無法支付員工工資,也無法支付客戶工資。”“如果這一切都凍結(jié)了,那就真的有問題了。”
金融博客Zerohedge撰文指出,這不是一種新工具,其于2008年10月7日首次推出,就在雷曼破產(chǎn)促使貨幣市場基金“跌破1美元”、美聯(lián)儲需要紓困銀行之后。啟動后,該設(shè)施的使用量迅速增至3500億美元,但第二年隨著QE1項(xiàng)目的實(shí)施,使用量降至零。
在2008年金融危機(jī)期間,市場確實(shí)凍結(jié)了,美聯(lián)儲的任務(wù)是找到一種讓市場重新運(yùn)轉(zhuǎn)起來的方法。周二宣布的為期一天的債券發(fā)行符合《聯(lián)邦儲備法》的緊急權(quán)力,將為符合條件的公司提供三個月期的債券。成本將是3個月期隔夜指數(shù)掉期利率加上200點(diǎn)。為了籌集資金,紐約聯(lián)儲創(chuàng)建了一個所謂的特殊目的機(jī)構(gòu),由財(cái)政部擔(dān)保100億美元。與此同時,美聯(lián)儲最近幾天還采取了其他幾項(xiàng)激進(jìn)的政策行動。最引人注目的是,美聯(lián)儲在當(dāng)?shù)貢r間周日宣布的緊急舉措中,將基準(zhǔn)借款利率下調(diào)至接近于零的水平。美聯(lián)儲當(dāng)日還表示,將再購買7000億美元美國國債和抵押貸款支持證券。
周一和周二,美聯(lián)儲還宣布進(jìn)一步向隔夜拆借市場注資,也就是銀行進(jìn)行短期融資操作的回購市場。此外,監(jiān)管機(jī)構(gòu)據(jù)稱也在考慮應(yīng)對新冠肺炎疫情的刺激舉措。消息人士稱,美國聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在考慮是否放寬對國內(nèi)銀行的流動性規(guī)定,以幫助減少來自新冠肺炎疫情帶來的壓力。
該消息人士稱,美國財(cái)政部貨幣監(jiān)理辦公室(OCC)正考慮放寬2013年針對杠桿貸款的規(guī)定。此舉將取消銀行向被認(rèn)為有風(fēng)險的公司提供貸款的一些限制,可能會為受到了公共衛(wèi)生危機(jī)和全球經(jīng)濟(jì)活動放緩的打擊的能源行業(yè)的公司騰出資金。
市場反應(yīng):在美聯(lián)儲宣布將將通過建立商業(yè)票據(jù)融資機(jī)制,以支持信貸流向家庭和企業(yè)之后,主要資產(chǎn)受到顯著提振大幅走高。
美元指數(shù)延續(xù)此前漲勢,刷新日高至99.78,較日低高出逾180點(diǎn)。現(xiàn)貨黃金快速走高,升至1550美元/盎司關(guān)口上方。在短短4個多小時內(nèi),現(xiàn)貨黃金自日低1465.30美元/盎司快速拉升近90美元,刷新日高至1553.84美元/盎司。除了黃金之外,其他貴金屬也受到提振大幅上漲。現(xiàn)貨白銀收復(fù)13美元/盎司關(guān)口,日內(nèi)漲近1.7%。現(xiàn)貨鈀金日內(nèi)漲11%,報(bào)1802.50美元/盎司。全球股市也受到這一消息的提振,美股三大指數(shù)暴力拉升,納指漲超5%,標(biāo)普500指數(shù)漲約4.7%,道指漲約3%。標(biāo)普500指數(shù)收復(fù)2500點(diǎn)關(guān)口。
美股科技股回升,蘋果現(xiàn)漲3.7%,微軟漲6.56%,谷歌A漲3.1%。歐洲斯托克50指數(shù)漲3.04%,西班牙IBEX35指數(shù)漲5%,意大利富時MIB指數(shù)漲3.17%。富時中國A50指數(shù)期貨日內(nèi)漲幅超1%,納指漲超4%。